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hendrik | 9th Sep 2018 | 一般
搬家工人尋求多元化債券組合的收益型投資者可以選擇龐大的債券共同基金。從超短期到長期的各種口味都有債券基金,由聯邦政府,公司,州和地方政府或外國實體發行的債券組成。美國政府債券基金免徵州和地方稅,而市政債券基金可能完全免稅,具體取決於您居住的地方。應稅債券利息按投資者的邊際稅率徵稅。

 

 

 

共同基金事實

共同基金是專業管理的投資組合,由投資者現金池資助。每個共同基金的目標和限制在招股說明書中描述,通常可在線獲取。共同基金收取管理費,也可能收取銷售或贖回費用。基金公司根據需要創建和取消股票,並且無法進行日內交易。共同基金的資產淨值是資產總值,減去負債,除以已發行股票的數量。您在資產淨值購買和贖回股票。

 

債券價格

發行債券的面值(通常為1,000美元)和規定的利率。如果您以折扣價購買債券並持有至到期日,您將已經預訂了折扣金額的資本收益。對於您以高於面值的溢價購買的債券,情況恰恰相反。在他們的一生中,債券價格隨著現行利率而波動。不斷上漲的利率推低了債券價格,因為舊債券的收益低於新債券。利率下降導致相反的行為。

 

債券收益率

如果您以面值購買債券,其到期收益率或收益率將等於其規定的利率。貼現債券的收益率較高,而優質債券的收益率較低。債券的當前收益率是其年度利息支付除以其價格。從這個定義來看,很明顯價格和收益率必須朝著相反的方向發展。隨著價格上漲,收益率下降,反之亦然。短期債券不太容易出現價格和收益率變化,因為它們距離成熟度不遠,此時它們的價格將與其面值一致。

 

基金價格和收益率

共同基金份額的價格是其淨資產值。債券基金的收益率是基金投資組合中個別債券收益率的加權平均值。美國證券交易委員會指示債券基金計算並公佈“30天收益率”,類似於到期收益率。 “分配收益率”是每月支付除以淨資產值。您可以選擇將您的月度分配再投資於債券基金,從而使您的回報更加複雜。與個別債券一樣,債券基金價格下跌,而當利率上升時,收益率會上升。